금융 시장의 구조와 금융 상품

핵심 정리

금융 시장은 자금 거래가 이루어지는 시장을 통틀어 이르는 말이다. 금융 시장은 자금이 공급자에서 수요자로 전달되는 방식에 따라 간접 금융과 직접 금융으로 나뉜다. 은행이나 보험 회사 같은 금융 기관이 자금 공급자와 수요자 사이에서 중개하는 방식은 간접 금융이다. 증권 시장을 통해 자금 공급자가 수요자에게 직접 자금을 제공하는 방식은 직접 금융이다.

금융 상품은 만기와 기능에 따라 여러 방식으로 분류된다. 만기가 1년 이상인 자금 융통은 장기 금융에 속하며, 자본 시장은 만기 1년 이상의 장기 자금이 거래되는 시장이다. 공장 대지와 기계 구입 등 설비 투자 자금은 산업 금융에 속한다. 주택 자금 대출은 가계 소비 목적의 소비자 금융에 속한다.

주식과 채권은 자본 증권으로 묶인다. 주식은 배당을, 채권은 이자를 받는 금융 상품이다. 회사채는 기업이 발행하는 채권으로 타인 자본에 해당한다. 은행의 예금과 적금은 간접 금융 시장을 통해 발행되는 금융 상품이다.

예금은 입출금 자유 여부에 따라 요구불 예금과 저축성 예금으로 나뉜다. 요구불 예금은 언제든지 인출할 수 있는 예금이며 보통 예금이 여기에 속한다. 정기 예금은 가입 시 만기를 정하고, 보통 예금은 만기를 정하지 않는다. 저축성 예금은 요구불 예금보다 높은 이자를 기대할 수 있다. 예금과 적금은 이자를 받을 수 있는 금융 상품이다.

자세히

금융 시장은 자산 유형에 따라 구분된다. 대출 시장은 자본 대출 수요를 충족시키고, 주식 시장은 증권의 발행과 유통을 통해 금융 자원이 순환하게 한다. 외환 시장은 수출입을 위해 외화를 거래하는 시장이다. 유통 기간에 따라서는 통화 시장(단기 시장)과 자본 시장(장기 시장)으로 나뉜다.

간접 금융에서는 금융 기관이 자금 공급자로부터 자금을 받아 수요자에게 대출한다. 이때 자금 공급자는 금융 기관과 예금·적금 계약을 맺고 이자를 받으며, 금융 기관은 그 자금을 대출해 수익을 얻는다. 은행의 고유 업무는 예금과 대출, 지급 결제이다. 예대 시장에서 은행은 예금을 받아 대출을 제공하고, 외환 시장에서는 외화를 매매한다.

직접 금융에서는 자금 공급자와 수요자가 직접 대출과 차입을 한다. 금융 기관은 알선만 하고 수수료만 받는다. 증권 발행 시장에서 발행인이 증권을 팔아 자금을 조달하고, 이후 증권 유통 시장에서 투자자끼리 거래한다. 주식을 팔아 조달한 자금은 직접 금융이며, 이를 간접 금융으로 착각하지 않아야 한다.

은행은 예금 업무 외에 여러 업무를 한다. 불특정 다수로부터 예탁을 받아 자금을 관리하는 업무는 팩토링 업무와 구분된다. 은행은 국세와 지방세의 수납 업무를 대행할 수 있다. 팩토링은 기업의 판매 대금 채권을 매입하고 회수하는 업무이다. 간접 투자 상품은 투자 신탁 회사나 자산 운용사가 운용한다. 방카슈랑스는 은행 창구에서 보험 상품을 판매하는 것이다.