자본의 구성 항목과 자기주식

핵심 정리

자본은 기업의 자산에서 모든 부채를 차감한 뒤 남는 잔여지분이다. 회계등식으로는 자본 = 자산 - 부채로 나타내며, 주주로부터 조달된 자금이라는 뜻에서 자기자본이라고도 부른다. 대여자로부터 조달한 자금은 부채로, 주주로부터 조달한 자금은 자본으로 표시되어 부채와 자본은 조달 원천으로 나뉜다. 자본은 자산과 부채의 차이로 정해지는 값이므로 자산이나 부채가 바뀌면 자본도 함께 바뀐다. 「상법」 제329조에 따라 주식회사의 자본은 균등한 주식으로 나뉘고, 주식은 자본의 구성부분이 된다.

자본은 자본금, 자본잉여금, 자본조정, 기타포괄손익누계액, 이익잉여금의 다섯 항목으로 구분한다. 자본금은 채권자를 보호하기 위한 법정자본이며, 보통주자본금은 발행한 보통주 수에 보통주 액면가를 곱하여 구한다. 이 단원의 핵심은 주주와의 거래로 생긴 자본잉여금과 자본에서 빼는 자본조정을 구분하는 데 있다. 같은 자본거래라도 어느 항목에 넣느냐에 따라 자본의 구성 금액이 달라지므로, 항목 이름보다 처리 방향을 먼저 본다.

자기주식은 회사가 발행한 주식을 다시 취득하여 보유하는 것으로, 취득·처분·소각의 세 거래로 나뉜다. 세 거래는 자산과 부채의 변동만으로 보지 않고 자본 항목의 증감으로 함께 읽어야 하며, 그 결과가 자본의 어느 항목에 기록되는지가 시험의 핵심이다.

자본을 무엇으로 보느냐는 이익을 어떤 기준으로 측정하느냐와 맞닿아 있다. 「한국채택국제회계기준」은 자본이라는 용어 대신 지분상품이라는 용어를 쓰며, 이를 재무상태표의 자본에 표시되는 것으로 설명한다. 그러므로 자본 개념을 먼저 정하는 것이 이익 측정의 출발점이 된다.

자본거래와 손익거래를 구분하는 것이 자본 처리의 기본 틀이다. 자본을 다루는 물음은 대부분 이 구분에서 답이 갈린다.

자세히

취득과 소각이 자본 총계에 미치는 영향

자기주식을 취득하면 현금이 유출되어 자본 총계가 감소한다. 현금이 회사 밖으로 나가 주주의 몫이 그만큼 작아지는 것이 이유이므로, 취득을 자산이 늘어나는 거래로 보면 계산이 어긋난다. 취득원가는 자본조정으로 처리되어 자본의 차감 항목으로 남는다. 취득 시점에 차감 항목이 쌓인다고 이해하면 자본 총액이 줄어드는 방향이 흔들리지 않는다.

소각은 구조가 다르다. 자기주식을 소각하면 자본 총계는 변하지 않는다. 이미 자본에서 차감되어 있던 자기주식을 없애는 것이므로 소각으로 자본 총계가 늘지도 줄지도 않는다. 이 차이를 놓치면 소각을 자본을 늘리는 거래로 보기 쉽다. 소각 시점에는 차감되어 있던 자기주식이 제거되고 그만큼 다른 자본 항목이 조정되므로, 자본 총계 변동이 없다는 결론을 기억하면 된다.

유통주식수의 관점에서 보면 매입은 유통주식수를 줄이고 소각은 유통주식수에 영향을 주지 않으며, 재매도는 유통주식수를 늘린다. 따라서 같은 자기주식이라도 유통주식수와 자본 총계는 서로 다르게 움직인다. 두 물음을 한 가지 기준으로 묶으면 선지를 가르기 어렵고, 유통주식수를 묻는지 자본 총계를 묻는지를 먼저 확인해야 한다.

재발행과 처분손익의 처리

재발행에서는 받은 대가와 장부금액을 비교하는 것이 출발점이다. 자기주식을 취득원가보다 높은 대가로 재발행하면 받은 대가만큼 자본 총계가 증가한다. 이 경우 증가분은 장부금액과의 차이가 아니라 받은 대가를 기준으로 본다.

처분이익은 장부금액을 넘는 처분금액에서 생긴다. 자기주식 처분금액이 장부금액을 초과하는 차액은 자본잉여금의 자기주식처분이익으로 처리한다. 이 항목은 자본잉여금에 속하므로 당기손익으로 옮기지 않는다.

반대로 취득원가보다 낮게 처분한 차액은 자본조정의 자기주식처분손실로 자본에서 차감한다. 다만 처분이익이 이미 남아 있으면 순서가 달라진다. 장부금액보다 낮게 처분하면 자기주식처분이익을 먼저 상계하고 남은 금액을 자기주식처분손실로 처리한다. 이익을 먼저 상계 하는 순서가 이 쟁점의 핵심이다. 순서를 놓치면 자본조정과 자본잉여금의 금액이 함께 틀어진다.

같은 재발행 거래라도 처분이익의 잔액이 있는지에 따라 처리가 갈리므로, 물음에 기초 잔액이 주어졌는지를 먼저 확인하는 습관이 필요하다.

자본잉여금과 자본조정, 자본금의 구분

자본잉여금은 납입자본 중 액면금액 초과분 등 주주와의 자본거래에서 발생하는 잉여금이다. 자본조정은 자본거래에서 발생하지만 자본금이나 자본잉여금으로 처리할 수 없는 자본의 차감 항목이다. 두 항목은 모두 자본거래에서 생기지만, 자본잉여금은 자본을 더하는 항목이고 자본조정은 자본을 빼는 항목이라는 점에서 방향이 반대다.