근본적 질적 특성: 목적적합성과 표현충실성

핵심 정리

유용한 재무정보의 근본적 질적 특성은 목적적합성과 표현충실성이다. 재무정보가 이용자에게 쓸모 있으려면 갖춰야 할 기본 성질이 있으며, 이를 근본적 질적 특성이라 한다. 유용한 재무정보는 목적적합해야 하고, 나타내고자 하는 바를 충실하게 표현해야 한다. 두 특성은 서로를 대신하지 못한다. 목적적합성이 있어도 현상을 잘못 서술하면 정보는 유용하지 않고, 현상을 충실하게 서술해도 이용자의 판단과 무관하면 목적적합하지 않다. 그러므로 한쪽만 따져서는 유용성을 판단할 수 없다.

목적적합한 재무정보는 이용자의 의사결정에 차이가 나도록 할 수 있다. 목적적합성은 정보가 이용자의 판단을 바꿀 수 있는지를 기준으로 판단한다. 이 기준을 충족하는 경로는 예측가치와 확인가치이다. 재무정보에 둘 중 하나 또는 둘 모두가 있으면 목적적합성을 갖춘다. 따라서 목적적합성을 판단할 때는 정보가 미래를 예측하는 데 쓰이는지, 과거 평가를 확인하거나 바꾸는지를 살펴본다.

표현충실성은 나타내고자 하는 경제적 현상을 완전하고 중립적이며 오류가 없게 서술하는 것이다. 이때 완전성은 이용자가 그 현상을 이해하는 데 필요한 모든 정보와 설명을 담는 것이다. 표현충실성은 모든 면에서 정확함을 뜻하지 않는다. 현상을 기술할 때 오류나 누락이 없어야 하고, 보고 정보를 생산하는 절차에도 오류가 없어야 한다. 중립성은 재무정보를 선택하거나 표시할 때 편향이 없는 것이다.

측정불확실성이 높다고 해서 그 추정치가 유용한 재무정보를 제공하지 못하는 것은 아니다. 다만 추정치를 사용할 때는 추정 절차의 한계 설명이 빠져서는 안 된다. 추정 금액을 정확히 기술하고 추정 절차의 성격과 한계를 설명해야 한다. 이 점은 표현충실성의 요건과 맞물린다. 추정 금액 자체가 불확실하더라도, 그 불확실성이 어떤 절차에서 생겼는지 드러나야 이용자가 정보를 올바르게 쓸 수 있다.

자세히

표현충실성과 정확성은 같지 않다

표현충실성과 정확성은 같은 개념이 아니다. 정확성은 기술한 수치나 문장이 맞는지를 가리키는 말에 가깝고, 표현충실성은 나타내고자 하는 현상 전체를 빠짐없이 중립적으로 옮겼는지까지 살핀다. 따라서 한 항목의 금액이 맞더라도 어떤 거래인지, 어떤 조건이 적용되는지 설명이 빠지면 표현충실성을 충족하지 못한다. 정보를 생산하는 절차에 오류가 없다는 점도 확인해야 하므로, 표현충실성은 결과물의 문장뿐 아니라 그 결과물을 만든 과정의 신뢰성까지 포함한다. 완전하고 중립적이며 오류가 없게 서술한다는 정의에서 세 요건은 각각 따로 살펴야 한다. 한 요건이 충족되어도 나머지가 빠지면 충실한 표현이라 하기 어렵다. 선지에서는 이 구분을 이용해 두 말을 같은 뜻으로 바꿔 제시한다.

목적적합성은 의사결정 차이로 판단한다

목적적합성은 정보가 이용자의 의사결정에 차이를 만들 수 있는지로 판단한다. 이는 정보에 많은 내용이 담겼는지, 정교하게 측정되었는지와는 다른 기준이다. 정보가 이미 확정되어 판단을 바꾸지 못하거나 판단과 무관한 세부사항만 담고 있다면 목적적합하다고 보기 어렵다. 목적적합성을 갖추는 두 경로는 다음과 같다.

확인가치는 과거 평가가 맞았는지 또는 바뀌는지를 묻고, 예측가치는 앞으로의 결과를 가늠하는 데 쓰이는지를 묻는다. 이 두 질문 중 하나에 답이 되는 정보는 목적적합성 요건을 충족한다.