재무제표 표시와 공정가치 측정

측정기준의 구분과 거래원가

재무제표 요소의 측정기준은 역사적 원가와 현행가치로 크게 나뉘며, 두 기준은 측정 시점과 거래원가를 반영하는 방식에서 차이가 난다. 역사적 원가는 자산을 취득하거나 부채를 발생시킬 때 실제로 주고받은 대가를 기준으로 측정하므로, 취득 시점이 다른 동일한 자산이나 동일한 부채가 재무제표에 서로 다른 금액으로 보고될 수 있다. 취득 시점마다 취득원가가 다르기 때문이다. 역사적 원가는 자산의 손상이나 손실부담에 따른 부채와 관련된 변동을 제외하면 가치의 변동을 반영하지 않으며, 이 점이 현행가치 측정과 구분되는 핵심이다.

현행원가는 측정일 현재 동등한 자산을 취득할 때 지급할 대가에 그 날 발생할 거래원가를 더한 금액이므로, 거래원가를 포함하는 측정치이다. 반면 공정가치는 측정일에 시장참여자 사이의 정상거래에서 자산을 팔 때 받을 가격이므로, 취득할 때 발생한 거래원가를 포함하지 않는다. 자산의 궁극적인 처분에서 발생할 거래원가도 공정가치에 반영하지 않는다. 공정가치는 거래 자체의 비용이 아니라 시장에서 형성되는 가격을 기준으로 측정하기 때문에 거래원가를 반영하지 않는다.

이행가치는 부채가 예정대로 이행될 때 지급할 현금흐름을 기준으로 하는 측정치이므로, 부채가 이행되는 경우에 특히 예측가치가 있다. 부채를 제3자에게 이전하거나 협상으로 결제하는 상황을 전제로 이행가치가 특히 예측가치를 가진다고 설명하는 선지는 옳지 않다. 이전이나 협상 결제는 이행가치가 전제하는 상황이 아니기 때문이다. 측정기준별로 거래원가 포함 여부와 가치 변동 반영 여부를 함께 구분해 두어야 두 측정기준의 차이를 정확히 답할 수 있다.